8月新能源车市“走俏” 电池产业链需求持续改善

随着下游新能源车市需求走旺，锂电产业正迎来销售强势期。

中国汽车工业协会数据显示，8月份行情数据全线飘红，其中新能源汽车销量达84.6万辆，环比增长8.5%，同比增长27%。

全年趋势上，新能源车市销售表现低开高走，并在下半年持续维持增长态势，1-8月，新能源汽车产销分别完成543.4万辆和537.4万辆，同比增长36.9%和39.2%。

从新能源汽车传统销售周期来看，汽车产业“金九银十”已经来临。

此前，包括比亚迪、广汽埃安、理想、蔚来等都已经公布2023年销量目标，结合前8个月各大新能源汽车品牌的销量数据，下半年新能源汽车有望进一步迎来规模放量。

比亚迪预计2023年销量目标300万辆，1-8月完成销量179.2万辆，预期情况下，9-12月合计销量将达120.8万辆，同比增长近40%。

广汽埃安预计2023年销量目标“保50万，冲60万”，1-8月完成销量29.9万辆，预期情况下，9-12月销量将超20.1万辆，同比增长或突破70%。

蔚来汽车预计2023年销量目标25万辆，1-8月完成销量9.4万辆，预期情况下，9-12月销量将达15.6万辆，同比增长超200%。

可以看到，在头部新能源汽车品牌保持高速增速的情况下，以蔚来为代表的车企也在加速销售放量。

回到电池产业链，新能源汽车品牌的放量加上原材料价格的稳步下行，将进一步提振产业信心，带来汽车与电池的产业两旺。

装机数据方面，动力电池装机量紧随车市的复苏迅速爬升，8月份，动力电池装车量达34.9GWh，同比增长25.7%，环比增长8.2%，1-8月份合计装车219.2GWh，同比增长35.3%。

在技术路线上，三元与铁锂装车“三七分”的基本市场格局依旧，三元电池1-8月份装机量69.4GWh，占比31.6%；磷酸铁锂电池1-8月份装机量149.6GWh，占比68.3%。

原材料价格方面，自今年7月份以来，碳酸锂在维持了一个多月的“挺价”局面后，价格已经从30万元/吨逐渐跌破20万元/吨。截至9月12日，电池级碳酸锂现货收报19.55万元/吨，碳酸锂期货LC2401收报17.78万元/吨。

亿纬锂能表示，预计四季度电池产业表现好于三季度，明年将优于四季度；孚能科技近期表示，公司供应广汽的量级在下半年将进一步提升，包括多款合作车型和定点车型都将放量。

值得一提的是，与上半年锂电产业“过度”备货与下游需求腰斩形成鲜明对比的是，下半年的情形是锂电产业库存高周转与下游需求走旺并存。

尤其是材料厂商，德方纳米、容百科技、长远锂科等均维持谨慎的库存策略。相比于上半年由于提前储备高价存货，受到锂矿厂商和电池企业的双重价格挤压导致的利润承压，下半年锂电材料厂商有望迎来显著的盈利改善。

与此同时，以磷酸锰铁锂为代表的新材料已进入量产前夜，相关的锂电材料厂商亦有望在下游装车放量中增厚利润。